Что произошло

С 1 июля 2026 года в Законе РФ от 27 ноября 1992 года № 4015-1 «Об организации страхового дела» действует новая статья 11.2. Её ввёл Федеральный закон от 10 июня 2026 года № 172-ФЗ.

Появились два новых вида страхования жизни с доходностью. И главное в них — не сама доходность, а то, кому их теперь можно продавать.

Два вида — и разница между ними

Страхование жизни с объявляемой доходностью

Страховщик выплачивает инвестиционный доход, размер которого определяет сам. По закону этот доход не может зависеть от конкретного актива или биржевого индекса.

Доступно всем.

Страхование жизни с расчётной доходностью

Доход считается по формуле, прописанной в договоре, и зависит от конкретного актива, группы активов или показателей.

Договор заключается только с квалифицированным инвестором и при единовременной премии не менее 6 млн ₽.

Правила применяются к договорам, заключённым после 1 июля 2026 года.

Что было до этого

Новые виды пришли на смену ИСЖ — инвестиционному страхованию жизни, которое закрыто для новых договоров с 1 января 2026 года.

ИСЖ годами оставалось проблемным продуктом, и проблема была не в самом инструменте, а в том, кому его продавали. Человек приходил в отделение открыть обычный вклад, а выходил с договором страхования: сложная доходность, непрозрачные условия, жёсткие правила досрочного выхода. Формально всё подписано добровольно. Фактически — человек часто не понимал, что именно подписал.

Отдельно: это не ДСЖ. Долевое страхование жизни — другой инструмент, их регулярно путают в пересказах.

Что это значит для вас

Смысл реформы — в пороге, а не в доходности.

Самый рискованный вариант — тот, где выплата привязана к активам и индексам, — теперь отрезан двумя условиями сразу: статусом квалифицированного инвестора и премией от 6 млн ₽. Человека с обычными сбережениями в такой продукт просто не пустят.

Проще говоря: страховка с доходностью перестаёт быть коробкой, которую можно продать кому угодно в банковском отделении под видом вклада.

Это защита, хотя выглядит как ограничение.

Что делать

Если в банке предлагают «вклад с повышенной доходностью» — остановитесь и проверьте четыре вещи.

  1. Вклад ли это вообще? Смотрите на название документа. Есть слово «страхование» — перед вами не вклад.
  2. Кто вторая сторона договора — банк или страховая компания? Это разные обязательства и разные правила.
  3. Застрахованы ли деньги в АСВ? Деньги в страховке не застрахованы в системе страхования вкладов — в отличие от обычного вклада. Это принципиальная разница, о которой в отделении говорят не всегда.
  4. Что при досрочном расторжении? Спросите прямо: сколько я получу, если деньги понадобятся через год? Ответ часто отрезвляет.

Общее правило простое: проверяйте, что подписываете. Не «доверьтесь консультанту», а прочитайте название документа и вторую сторону договора. Двух минут обычно достаточно.

Связь с темой долгов

Казалось бы, где страховка с доходностью, а где долги. Связь есть, и она прямая.

Люди с долговой нагрузкой особенно уязвимы к обещаниям повышенной доходности: когда денег не хватает, идея «положить остатки туда, где больше процент» звучит спасительно. А на выходе сбережения оказываются заперты в продукте, из которого досрочно выходят с потерями, — ровно в тот момент, когда деньги нужнее всего.

Порог в 6 млн ₽ и статус квалинвестора как раз закрывают этот сценарий на самом опасном участке.

Но если долги уже обгоняют доход, никакая доходность вопрос не решает — арифметика не сходится по определению. Здесь работают другие законные инструменты: реструктуризация, кредитные каникулы или, в крайнем случае, банкротство физических лиц. Сомневаетесь, что подходит в вашем случае, — напишите нам, разберём спокойно.